롯데렌탈 주식 전망 매각 관련 주가 분석 및 배당금

 

롯데렌탈 매각 관련 분석 및 배당금 알아보기

목차

• 롯데렌탈 리포트 분석
• 주요 내용
  • 매각의 배경 및 주가 반응
  • 투자자 관점에서의 시나리오 분석
  • 향후 전략 및 목표주가 조정
• 결론 및 밸류에이션 분석

롯데렌탈 리포트 분석

롯데렌탈의 최대주주인 호텔롯데와 주요 주주인 부산롯데호텔이 Affinity Equity Partners와 지분 매각 관련 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 이번 매각은 주당 77,115원의 가격으로, 최대주주와 주요 주주가 보유한 56.2%의 지분을 매각하는 것이며, 총 금액은 1조 5,729억 원에 달합니다. 매각 후에도 5%의 지분은 계속 보유할 예정입니다. 이 계약은 2025년 2월 중순에 체결될 것으로 예상되며, 금융 당국의 승인을 거쳐 6월 말 최종 거래종결이 이루어질 계획입니다.

주요 내용

매각의 배경 및 주가 반응

2024년 11월 21일, 롯데그룹의 유동성 위기설에 따른 롯데렌탈의 매각 가능성 보도가 나오자 주가는 16% 상승했습니다. 이는 매각 결정이 단기적인 주가 상승을 유도할 수 있음을 보여주지만, 차익 실현 물량이 나올 가능성도 염두에 두어야 합니다. 롯데렌탈은 렌터카 시장에서 21%의 점유율을 기록하고 있으며, 앞으로 장기적인 이익 증가가 기대됩니다. 이는 단기 렌터카 매출 증가, 리텐션율 상승, 사고율 감소, 중고차 렌탈 증가 등을 포함합니다. 또한, Affinity Equity Partners가 SK 렌터카(16% MS)를 보유하고 있어 시너지 효과를 기대할 수 있습니다.

투자자 관점에서의 시나리오 분석

롯데렌탈의 공모가는 59,000원이었으며, 상장 이후 3년간 공모가를 초과하지 못했습니다. 사모펀드가 인수한 이후 여러 시나리오가 존재하는데, 최상의 경우로는 3년 후 사모펀드가 공개매수를 통해 상장폐지하고, SK 렌터카와 합병하여 시장 점유율 37%의 1위 기업으로 자리매김할 것으로 보입니다. 신차 구매 및 운영 효율화가 이루어질 것으로 기대됩니다.

향후 전략 및 목표주가 조정

신임 CEO 취임 이후 롯데렌탈은 렌탈사업 본업 강화, 비핵심사업 정리, 중고차 B2C 매매사업 진출 등 다양한 신사업 확장을 추진하고 있습니다. 이러한 전략을 통해 회사 성장에 집중하는 것이 중요합니다. 기존 목표주가는 40,000원이었으나, 2025년 EPS 4,487원에 PER 10.8배를 적용하여 49,000원으로 상향 조정하였습니다. 현재 주가는 사모펀드가 바라보는 회사 가치와 큰 괴리가 있지만, 펀더멘털 개선에 따라 장기적으로 긍정적인 방향으로 나아갈 것으로 기대됩니다.

결론 및 밸류에이션 분석

롯데렌탈의 지분 매각은 향후 회사의 성장 가능성을 높이는 중요한 전환점이 될 것으로 보입니다. Affinity Equity Partners의 인수는 시너지 효과를 극대화할 수 있는 기회를 제공하며, 장기적인 이익 증가가 기대됩니다. 그러나 투자자들은 사모펀드의 인수 여부와 공개매수 가능성에 대해 신중하게 접근해야 하며, 회사의 펀더멘털 개선과 신사업 확장에 집중하는 전략이 필요합니다. 이러한 요소들이 결합하여 롯데렌탈의 주가는 향후 긍정적으로 변화할 가능성이 큽니다.

본 포스팅은 SK증권 리포트를 바탕으로 읽어보고 공부하는 내용입니다.

절대 투자 추천 포스팅이 아닙니다.

밸류에이션 및 배당금 분석

롯데렌탈 밸류에이션

대부분 밸류에이션은 바닥권에 위치하고 있습니다.

롯데렌탈 배당금